インデックス投資始めるなら、S&P500か？オルカンか？

※この画像はAIで生成されたものです

インデックス投資を始める際、投資対象としてよく挙げられるのが「S&P500（米国株式）」と「オルカン（全世界株式）」です。

どちらも優れた投資対象ですが、私はオルカンを購入しています。

私がオルカンを選ぶ理由

将来を細かく予測したくない。

投資で考えることを減らしたい。

こう考える私にとって、オルカンが最も最適な投資ファンドでした。

国や地域への偏りを減らせる

S&P500は米国を代表する優良企業で構成されており、過去の実績も非常に優秀です。

ただし、投資対象は米国一国に集中しています。

これは裏を返せば、米国経済が長期的に停滞した場合、その影響を強く受けるということでもあります。

一方、オルカンは米国を中心としつつも、先進国・新興国を含めた世界全体に分散されています。

どこかの国が不調でも、別の地域が補う可能性がある。

この構造は、「どの国が勝つか分からない未来」に対する保険になります。

将来予測に自信がないからこそ、世界全体に賭けたいと考えています。

考えることが少なくて済む

投資を長く続けるうえで重要なのは、仕組みをシンプルに保つことです。

S&P500を選ぶ場合、「米国は今後も成長し続けるか」といった判断が、どうしても頭をよぎります。

オルカンの場合は、「世界経済全体が成長するかどうか」という、より大きな前提に集約されます。

細かい国別の判断や調整を考えなくてよい分、迷いが減ります。

投資で失敗する原因の多くは、商品選びよりも、途中で不安になって投資をやめてしまうことです。

考えることを減らすことは、継続するための大きなメリットだと感じています。

オルカンを選ぶ際の注意点

オルカンは非常に優れた投資ファンドですが、注意点もあります。

米国比率が高いことを理解しておく

「全世界」と聞くと、均等に分散されているイメージを持ちがちですが、実際には米国の比率がかなり高いのが、オルカンの特徴です。

構成比は、時期にもよりますが、6割前後が米国株になることが一般的です。

つまり、オルカンを選んでも、米国経済の影響を強く受けます。

「米国への依存を避けたい」という人にとっては、思ったほど分散されていないと感じるかもしれません。

高いリターンを狙う投資ではない

オルカンは、世界経済の平均的な成長を受け取る投資ファンドです。

そのため、

・一部の国やテーマが急落したとき

・米国株が大きく上振れしたとき

には、S&P500に比べて見劣りする局面があります。

「他の投資ファンドならもっと資産が増やせたのでは」と感じやすい人や、他人の成績が気になりやすい人は、途中で売却してしまう可能性があります。

S&P500が向いている人

私はオルカンを購入していますが、S&P500が合っている人もいます。

大切なのは、どちらが優れているかではなく、どちらが自分の考え方に合っているかどうかです。

米国の成長を強く信じられる人

「今後も米国は世界の中心であり続ける」

「イノベーションは米国から生まれ続ける」

このように、米国の成長に強い確信がある人にとっては、S&P500は最適な投資ファンドです。

投資対象を絞ることで、高い成長の恩恵を、よりダイレクトに受けられる可能性があります。

値動きのブレを受け入れられる人

S&P500は米国集中投資である分、上振れも下振れも大きくなりやすいです。

相場が好調なときは高いリターンが期待できますが、調整局面では下落も目立ちます。

短期的な下落に動揺せず、「想定内」と受け止められる人には向いています。

投資において最終的に重要なのは、長期で続けられるかどうかです。

リターンの最大化だけでなく、続けられるかどうかが、投資結果を左右します。